מודל האינדקס היחיד

מודל האינדקס היחיד (Single Index Model) הוא מודל כלכלי מקובל לחישוב התשואה הנדרשת על הסיכון שבנכסי חברות ומניותיהן. על פי המודל ניתן לשייך את התשואה $R_{i}$ של נכס i כלשהו לשלושה מרכיבים: רכיב התלוי בביצועי הנכס המכונה $\alpha _{i}$, רכיב התלוי בתשואת השוק, $R_{m}$, המכונה $\beta _{i}$ ורכיב אקראי המכונה ריבית שיאורית או $\epsilon _{i}$. באופן מתמטי ניתן לתאר את המודל כך: $R_{i}=\alpha _{i}+\beta _{i}R_{m}+\epsilon _{i}$.

ניתן להוכיח שבתוחלת לאורך מספר שנים הריבית השיאורית מתאפסת: $E(R_{i})=\alpha _{i}+\beta _{i}E(R_{m})$.

השימוש במודל להערכת התשואה הנדרשת על נכסים הוא נפוץ ועל פי ממצאים אמפירים הוא מתקיים בקירוב טוב.

ערך זה הוא קצרמר בנושא כלכלה. אתם מוזמנים לתרום למכלול ולהרחיב אותו.

הערך באדיבות ויקיפדיה העברית, קרדיט,
רשימת התורמים
רישיון cc-by-sa 3.0

24385166מודל האינדקס היחיד